💡 Executive Summary: Thị trường dược phẩm Indonesia 2025 dự kiến đạt 119,7 nghìn tỷ IDR (7,3 tỷ USD). Động lực chính là Chương trình BHYT Quốc gia (JKN) đang mở rộng mạnh mẽ. Tuy nhiên, áp lực kiểm soát giá và chính sách ưu tiên nội địa hóa đã giúp các công ty trong nước chiếm lĩnh tới 70% thị phần, đẩy các hãng dược ngoại vào thế khó.
1. Quy mô & Phân khúc: Sự lên ngôi của Thuốc Generic
Dưới áp lực tài chính của quỹ JKN, thị trường đang chuyển dịch mạnh sang các loại thuốc chi phí thấp:
- Doanh số 2025: Dự kiến đạt 119,7 nghìn tỷ IDR (7,3 tỷ USD).
- Thuốc Kê đơn (Rx): Chiếm ưu thế tuyệt đối (77,7%), nhưng động lực chính là Thuốc Generic (dự kiến đạt 4,9 tỷ USD).
- Chính sách BPJS: Quy định 92% thuốc trong Danh mục Thuốc Thiết yếu phải là thuốc Generic, tạo rào cản lớn cho thuốc Biệt dược gốc (Patented).
2. Chính sách & Rào cản: "Indonesia First"
Chính phủ Indonesia đang thực hiện các biện pháp bảo hộ mạnh mẽ:
- Tự chủ nguyên liệu: Ưu tiên R&D và sản xuất nguyên liệu thô trong nước để giảm phụ thuộc nhập khẩu.
- Ngân sách Y tế 2026: Phân bổ kỷ lục 228 nghìn tỷ IDR (14 tỷ USD).
- ⚠️ Rủi ro IP: Indonesia vẫn nằm trong "Danh sách theo dõi ưu tiên" về sở hữu trí tuệ, gây lo ngại cho các hãng dược phát minh muốn đưa thuốc mới vào.
3. Cạnh tranh: Sân nhà của Kalbe & Kimia
Cục diện thị trường nghiêng hẳn về các doanh nghiệp địa phương:
- Thống trị thị phần: Các công ty nội địa (dẫn đầu là PT Kalbe Farma và PT Kimia Farma) nắm giữ tới 70% thị trường.
- Khối ngoại (MNCs): Pfizer, GSK, Novartis... vẫn hiện diện nhưng bị co cụm trong phân khúc thuốc Patented giá cao, vốn có dư địa tăng trưởng thấp hơn.
📄 XEM CHI TIẾT BÁO CÁO INDONESIA PHARMACEUTICALS - 10/2025
[Báo cáo] Dược phẩm Indonesia (2025): Sự thống trị của Generic & Chiến lược Nội địa hóa
⬇ Tải báo cáo về máy
"Indonesia là một thị trường 'Lượng đổi nhưng Chất chưa đổi'. Quy mô dân số và JKN tạo ra nhu cầu khổng lồ (Volume), nhưng biên lợi nhuận (Margin) bị bóp nghẹt bởi chính sách giá Generic. Đối với nhà đầu tư nước ngoài, chiến lược thâm nhập tốt nhất không phải là xuất khẩu trực tiếp, mà là M&A hoặc liên doanh sản xuất với các ông lớn nội địa như Kalbe để tận dụng mạng lưới phân phối và ưu đãi chính phủ."
— MPR Research Team
![[Báo cáo] Dược phẩm Indonesia (2025): Sự thống trị của Generic & Chiến lược Nội địa hóa](https://blogger.googleusercontent.com/img/a/AVvXsEjIJV-S1Vri-lNQUoGsi9oPcru255IJyR4Ax2QfVkGro-SHQtah4fURk4YtPCv3ijSkIuiar7j-kkbWgHRVkN7PgTPcLW9V7nYAX07XaTFFXPQBxYcsVOPgs_INAzsyGksiHnlMTlVMWy0XIaQtwMonnVd7JR7MFkOnuMX5qCKHBigTpumXetHVYm2EoKEN=w200-h200-p-k-no-nu)
