[Báo cáo] Dược phẩm Hoa Kỳ (2025): Thị trường 749 Tỷ USD & Kỷ nguyên "Siết Giá" IRA

BÁO CÁO NGÀNH

MPR - Market and Product Research

"GLP-1 BỊ SIẾT GIÁ 245$ - KỶ NGUYÊN SIÊU LỢI NHUẬN CỦA BIG PHARMA ĐÃ HẾT?"

💡 Executive Summary: Thị trường Dược phẩm Hoa Kỳ 2025 dự kiến đạt 749,1 tỷ USD (+4,2%). Tuy nhiên, "bữa tiệc" tăng giá đã kết thúc. Đạo luật IRA đang giáng những đòn mạnh mẽ: 10 loại thuốc đầu tiên bị ép giá giảm tới 79% và đặc biệt là thỏa thuận lịch sử đưa giá thuốc giảm cân GLP-1 về mức 245 USD/tháng cho Medicare.

Phân tích bởi: MPR

Cập nhật: 19/11/2025

Nguồn: BMI - Fitch Solutions (11/2025)

#Bao Cao Nganh #Duoc Pham #USA #GLP1 #FitchSolutions

1. Quy mô & Dự báo: Hướng tới 1.000 Tỷ USD

Mỹ vẫn là thị trường dược phẩm lớn nhất và hấp dẫn nhất thế giới (Điểm Rủi ro/Phần thưởng: 13.6/100 - Hạng 1 Toàn cầu):

Doanh số 2025: Tăng 4,2% lên 749,1 tỷ USD.
Dài hạn (2029): Dự báo đạt 886 tỷ USD và cán mốc 1.000 tỷ USD vào năm 2034.
Cấu trúc: Thuốc biệt dược (Patented) chiếm áp đảo 79,3% thị phần, cho thấy nhu cầu cao về các liệu pháp điều trị tiên tiến.

2. Cú sốc Chính sách: IRA & Thỏa thuận GLP-1

Chính phủ Mỹ đang can thiệp mạnh chưa từng thấy vào cơ chế định giá thuốc:

Đàm phán Medicare (IRA): 10 loại thuốc đầu tiên đã bị áp giá mới (hiệu lực 2026) với mức giảm sốc từ 38% - 79%. Thêm 15 loại thuốc nữa vừa được CMS chọn vào tháng 1/2025.
⚠️ Thỏa thuận GLP-1 (11/2025): Eli Lilly và Novo Nordisk đã đồng ý giảm giá Mounjaro/Ozempic xuống 245 USD/tháng cho Medicare. Đây là bước ngoặt lớn giúp mở rộng khả năng tiếp cận thuốc béo phì/tiểu đường.
Trần chi phí: Người cao tuổi sẽ không phải trả quá 2.000 USD/năm tiền thuốc (từ 2025), kích thích nhu cầu tiêu thụ.

3. Chuỗi cung ứng: Đầu tư & Thiếu hụt

Ngành dược Mỹ đang đối mặt với nghịch lý về năng lực sản xuất:

Khủng hoảng thiếu thuốc: Đạt đỉnh 24 năm với 323 loại thuốc thiếu hụt (Q1/2024), chủ yếu là thuốc ung thư và cấp cứu.
Làn sóng đầu tư: Để giải quyết vấn đề và tránh thuế quan, các hãng dược lớn cam kết rót 155 tỷ USD trong 5 năm tới để mở rộng nhà máy ngay tại Mỹ.

🚀 MPR GTM ACTION PLAN

Chiến lược Thâm nhập Thị trường Mỹ 2025

Áp lực từ IRA đang tạo ra "khe cửa hẹp" nhưng giá trị cho doanh nghiệp Dược phẩm Châu Á:

1
Chiến thuật "Lấp chỗ trống" (Drug Shortage Strategy): Tận dụng danh sách 323 loại thuốc đang thiếu hụt nghiêm trọng (FDA List). Tập trung xuất khẩu các dòng Generic thiết yếu và thuốc tiêm vô trùng (Sterile Injectables) mà các nhà máy Mỹ chưa kịp đáp ứng.
2
Dịch chuyển chuỗi giá trị (CDMO Pivot): Khi IRA bóp nghẹt biên lợi nhuận của Big Pharma, họ buộc phải cắt giảm chi phí sản xuất. Doanh nghiệp Việt Nam đạt chuẩn FDA/EU-GMP cần định vị mình là đối tác gia công (CDMO) giá rẻ chiến lược (China+1 Strategy).
!
Cảnh báo Rủi ro (Compliance): Mức thuế quan 15% không đáng sợ bằng hàng rào kỹ thuật FDA. Một sai sót nhỏ trong tiêu chuẩn cGMP có thể dẫn đến lệnh cấm nhập khẩu vĩnh viễn (Import Alert). Cần đầu tư mạnh vào bộ phận RA (Regulatory Affairs).

Bạn cần một kế hoạch GTM chi tiết hơn cho doanh nghiệp mình?

ĐẶT LỊCH TƯ VẤN 1:1 NGAY

📄 XEM CHI TIẾT BÁO CÁO US PHARMACEUTICALS - 11/2025

MPR - Market and Product Research

Đang tải dữ liệu...