💡 Executive Summary (Tóm tắt điều hành):
Việt Nam tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu Đông Nam Á với hơn 21 GW điện gió và mặt trời đã hòa lưới. Tuy nhiên, số liệu 2024 cho thấy thủy điện vẫn chiếm tỷ trọng áp đảo. Thị trường được dự báo sẽ tăng tốc mạnh mẽ với CAGR 6.5%, hướng tới quy mô 5.6 tỷ USD vào năm 2029 nhờ cơ chế DPPA và Quy hoạch điện VIII.
1. Quy mô & Sản lượng: Sức hút từ Tăng trưởng Xanh
Ngành năng lượng tái tạo Việt Nam đang duy trì đà tăng trưởng ổn định về cả giá trị và sản lượng:
- Giá trị thị trường (2024): Đạt 4.115,6 triệu USD.
- Sản lượng (Volume): Đạt mức 122.245,6 GWh.
- Dự báo 5 năm tới (2029):
- Giá trị: Tăng vọt lên 5.632,1 triệu USD (Tăng 36.8% so với hiện tại).
- CAGR (Tăng trưởng kép): Dự kiến đạt 6.5%, cao hơn mức tăng trưởng GDP trung bình.
2. Cấu trúc Phân khúc: Thủy điện vẫn là "Vua"
Bất chấp sự bùng nổ truyền thông về điện mặt trời và điện gió, cơ cấu thực tế năm 2024 cho thấy:
- Thủy điện (Hydropower): Chiếm ưu thế tuyệt đối với 75.3% giá trị thị trường.
- Điện mặt trời (Solar PV): Đứng thứ hai với 19.5%.
- Nhận định: Dư địa cho điện gió và các nguồn khác còn rất lớn để thay đổi cán cân này trong tương lai.
3. Cạnh tranh & Rào cản (Five Forces Analysis 2024)
Thị trường năng lượng là sân chơi đòi hỏi vốn lớn và chịu sự điều tiết chặt chẽ:
- 🔥 Mức độ cạnh tranh (Mạnh): Sự tham gia của cả "người khổng lồ" nhà nước (EVN, PV Power) và khối tư nhân năng động (Bitexco, Trung Nam...).
- 🛡️ Rào cản gia nhập (Cao): Khó khăn lớn nhất nằm ở quy mô vốn (chi phí cố định hạ tầng) và sự phụ thuộc vào lưới điện truyền tải của EVN.
- Quyền lực nhà cung cấp (Vừa phải): Việt Nam vẫn phụ thuộc nhiều vào thiết bị nhập khẩu chuyên biệt (như turbine gió từ Vestas, Siemens Gamesa, pin mặt trời từ LONGI).
- Cơ chế mới: Các chương trình như DPPA (Cơ chế mua bán điện trực tiếp) đang dần gia tăng quyền lực cho người mua doanh nghiệp.
📄 XEM CHI TIẾT BÁO CÁO VIETNAM RENEWABLE ENERGY - 2025
MPR - Market and Product Research
Đang tải dữ liệu...
"Thủy điện đã khai thác gần tới ngưỡng giới hạn, do đó mức tăng trưởng 36.8% trong 5 năm tới buộc phải dựa vào Điện gió và Điện mặt trời. Thách thức lớn nhất không còn là vốn đầu tư, mà là khả năng giải tỏa công suất của lưới điện. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao tiến độ các dự án đường dây 500kV và cơ chế giá điện mới. 'Vùng trũng' cơ hội sẽ nằm ở mảng thiết bị lưu trữ năng lượng (BESS) để giải quyết bài toán ổn định hệ thống."
— MPR Research Team